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有生之年再不买就买不到了,还有这种保险?

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有生之年再不买就买不到了,还有这种保险? 1

有生之年再不买就买不到了,还有这种保险?

有生之年再不買就買不到了,還有這種保險?

作者| 貓妹

來源| 大貓淘保

這兩天,朋友圈不少保險代理人在刷預定利率4.025%的年金險。

大致意思是銀保監會重磅調整,不會再有4.025%收益的年金了,呼籲大家抓緊時間,再不買就來不及了……

甚至還有公號稱,「我們有生之年,都不會再遇到收益如此之高的年金險」,號召大家「一起瓜分保險公司1200億」。

有生之年再不買就買不到了,還有這種保險?

這事兒到底是真的,還是假的?

01 銀保監會確實發了一個通知

這還要從8月30日,銀保監會網站發布的一個《通知》說起。

《通知》的全稱叫《關於完善人身保險業責任准備金評估利率形成機制及調整責任准備金評估利率有關事項的通知》。

其中有這麼一段,是最核心的:

「對2013年8月5日及以後簽發的普通型養老年金或10年以上的普通型長期年金,將責任准備金評估利率上限由年復利4.025%和預定利率的小者調整為年復利3.5%和預定利率的小者,其他險種的評估利率要求維持不變。」

每個字都認識但是就是不知道它在說些什麼?

別着急,不光你看不懂,95%及以上的人(含保險從業人員)都看不懂!

貓妹拿着這份《通知》去請教了精算界的朋友:

「這份通知重點對人身保險業責任准備金評估利率形成機制進行了完善……」

「請說人話!」

(此處省略若干字)

總結一下就是:

(1)從今以後,保險公司開發產品預定利率低於3.5%的普通型年金新產品,只需要向銀保監會備案即可;反之,就需要銀保監會審批。

(2)所謂「審批」,基本就等於不批了。

(3)不批新的,但是原來批的還能繼續賣。

(4)慫恿你去瓜分的所謂「1200億大蛋糕」,其實是不存在的。因為是評估利率的調整是對內的,保險公司需要為當前銷售的保單預留更多的准備金而已,主要涉及監管相關報告。保險公司不會因為「多賣4.025%傳統年金就多虧損」。

(5)我們有生之年,會不會再有4.025%的預定利率了可不好說,經濟大勢誰說得准?

想占便宜的群眾看到這兒可以解散了。

還沒走的好學群眾可以繼續研究一下4.025%的前世今生。

02 4.025%的前世今生

預定利率是用於保險產品的定價利率,相當於是保險公司要給消費者承諾的「資金回報率」。本來這是寫在報送監管的精算報告中的,屬於保險公司的經營機密,但有用了高預定利率的保險公司為了包裝產品,讓產品更好銷,就會把這個利率在銷售話術中露出來。

從理論上說,預定利率越高,未來可以給消費者的養老年金越多,或者說,消費者拿到相等金額的養老金,付出的錢越少,那產品越值得買。

但預定利率也不是越高越好,因為定價利率越高,保險公司的資金成本越高。而國內傳統壽險公司的「利源」主要來自於利差,利差=保險公司的投資收益 – 資金成本。如果投資收益比資金成本低,就會成為利差損。

因此,預定利率的高低,一直有監管的指導線。

有生之年再不買就買不到了,還有這種保險?

從上面這張圖可以看出,預定利率不是一成不變的,這些年有升有降,但大的趨勢上,還是跟着利率趨勢的,畢竟經濟大勢不可違。

從圖中,我們還可以看到,最近這些年的法定評估利率基準一直都是3.5%,所謂的4.025%,是在2013年費率改革62號文下發之後,監管允許保險公司在開發產品時,在3.5%的基礎上上浮15%。

監管之所以允許上浮,要看當時的歷史背景:

一方面是存款利率上浮,不調保險賣不動;

一方面2013年後國內壽險市場放行了新的投資渠道,使得保險公司的投資收益大幅提升了。

如今,監管重新回到3.5%的基準,是因為投資風險高啊:現在全球都在降息;而當前的投資渠道固然放開了不少,但仍然無法滿足保險資金長期投資的需要,要知道,保險產品的存續期間是超長期的,10年、20年甚至終身的都有,能與之匹配的超長期的投資標的?no啊!

監管爸爸,始終是要站在高點俯瞰全行業,「嚴守風險底線」六個大字不可違。畢竟,中國保險行業在這方面吃過大虧。

上世紀末,國壽、平安等巨頭都因發售大量超過定價利率的產品產生了巨額的利差損,一直消化了很多很多……很多年。如果不是出海上市,融得天量資本,加上國內保險市場增長迅猛,結局可能不敢想象。上世紀九十年代,日本的壽險公司就因為這個利差損,連續倒閉了好多家。

但!是!監管看的是整個行業,具體到各家公司,情況是不同的。

只有保險公司自己的投資做不好,賣這類高利率產品,才會虧。

如果保險公司的投資做得好,還是可以繼續賣的!

所以,監管只是不接受備案,並沒有要求保險公司立即下架預定利率4.025%的存貨產品。其實從去年就不批4.025%的產品了,這不也還賣到現在?!

03 長點心吧,韭菜們!

借機炒作的事兒吧,這些年保險代理人們沒少做了。

監管發文,真真假假的,管它到底啥意思,反正先炒一撥兒割點韭菜唄。更何況,就算沒有監管發文,他們都能隔三差五造點謠言出來割韭菜呢。

「再不買就來不及了」、「我們有生之年,都不會再遇到收益如此之高的年金險」、「一起瓜分保險公司1200億」……這些鬼話就不要信了,有生之年那麼長,誰敢說以後利率怎麼走啊,再說了,監管是動態監管,要是再讓上浮,豈不是piapia打臉?也對,他們敢造謠就不要臉。

有生之年再不買就買不到了,還有這種保險?

如果你恰好想買些養老保險,貓妹也不攔着。只勸你買之前知道這幾件事:

(1)買之前,保證自己全家的保障型保險配齊、額度夠高。保障型保險指的是重疾險、百萬醫療險、意外險和定期壽險。額度要與你的風險匹配,比如,重疾險買個一二十萬的就抓緊買重疾險,還沒買百萬醫療險的抓緊買。

(2)預定利率≠實際收益,並不是預定利率給你4.025%實際收益就是這麼高。

同樣是預定利率4.025%的產品,有的實際收益率是百分之二點幾,有的是三點幾,多年以後,二者之間,隔得可能是一條馬里亞納海溝。

(3)你最好學會算自己買年金產品的實際收益率,一個比較簡單的方法,是IRR算法:在Excel里將未來可以領取的年金、目前每年要支付的保費,組合成一條長期現金流,然後在公示里找到IRR,一算就出來。不會用Excel的,請問度娘,度娘都教不會你,那說明這保險真不適合你買。

算之前備點降壓藥,結果可能跟代理人給你演示的差很多。

就醬,該說的都說了。

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